远期外汇合约价值可能为负吗 为什么远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差

Zbk76553个月前商业快讯41

为什么远期外汇的买卖价之差总是大于即期外汇的买卖价之差

这是货币的时间价值补偿。外汇买卖的差价是银行的费用和相应的利润。一,远期交易发生在将来(交割期是将来),也就是这个差价要在将来得到,将未来的获利价值换算到现值,有一个价格上的补偿;二,即期交易信用风险很小,远期交易的风险相对较大,作为风险补偿的一部分价值也同样体现在差价上;三,发生远期交易后,银行对远期产生的头寸进行风险管理,管理费大于即期交易的风险管理费。

远期外汇合约公允价值变动是什么意思

远期外汇合约公允价值变动和估值主要采用现金流量折现法,模型为:远期外汇合约资产负债表日公允价值=(合约约定的远期汇率-资产负债表日实际市场利率)×到期交割的外汇金额×折现率以上模型主要考虑了合约约定汇率、现行远期汇率、折现率等因素,在此基础上将到期交割的外汇金额折现

注意事项:

远期外汇合约公允价值变动处置时,将取得的或支付的价款,计入汇兑损益;同时,将原公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出,计入汇兑损益

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